View Mode

Reading should be social! Post a message on your social networks to let others know what you're reading. Select the sites below and start sharing.

Статті: Innerworth featured articles / MarketWise Trading School

Наш підхід до трейдингу визначається баченням перспективи та очікуваннями. Наприклад, якщо ми дуже перелякані, ми відмовляємося

приймати небезпеки, а в останньому випадку можемо навіть побоятися увійти в угоду. Наші очікування, свідомо чи несвідомо, мають величезне

Трейдери стикаються з багатьма відповідними жахами, а в базі кожного з їх лежать переконання і припущення, які слід

виявити і спростувати. Приміром, у власній книжці "Торгівля в Зоні", Марк Дуглас виділяє такі жахи, що стали передумовою майже всіх

трейдерських помилок: опинитися неправим, програти кошти, вийти з гри, кинути кошти на столі. Майже всі з цих страхів відображають

Найкращий метод нейтралізувати боязнь невдачі - виявити головні здогади, що лежать в його базі, і спростувати їх. Альберт Елліс,

видатний фізіолог, стверджував, що за всіма почуттями, типу жаху, лежить набір головних припущень і переконань. Нерідко ці

здогади "неадекватні", вони обмежують наші діяння. Замість того, щоб подивитися дилемі в обличчя, ми уникаємо мати з ними

справу, намагаючись заперечувати їх існування. Нерідко, але, корисно просто виявити наші помилкові припущення і поміняти їх.

Основне припущення, що лежить в базі, наприклад, боязні невдачі, це віра, що необхідно бути повністю компетентним, адекватним і

вдалим. Елліс стверджує, що таке переконання робить жах і занепокоєння, яке у трейдерів нерідко генерує коливання і

невпевненість у собі. Необхідно підкреслити те, що поява цього переконання зрозуміло. Було б погано, якби ми не відзначили те, що в міру того, як ми ростемо, чи вдома, в школі або на роботі, ми нерідко

стикаємося з несприятливими наслідками недостатньої досвідченості і починаємо вважати, що слід бути повністю компетентним,

адекватним і вдалим у всьому, що робимо. Всім відомо про те, що але, ми розраховуємося за цю віру. Якщо ми вважаємо, що слід постійно бути

компетентним, ми витрачаємо всю нашу дорогоцінну психічну енергію на подолання негативних наслідків невдачі, замість

того, щоб зосередитися на тому, що ми робимо тут - і - на даний момент, на здійсненні нашої торгової стратегії. Безсумнівно, варто згадати те, що трейдери, переконані, що

вони повинні бути повністю компетентні, проводять весь свій час в турботах про те, що вони створили некоректно, що може йти не так, як

потрібно, і як впоратися в разі невдачі. Зверніть увагу на те, що ці думки відволікають, вони затуляють потік конкретного досвіду і здатність оцінювати

Не дозволяйте жаху невдачі протистояти успішності вашого трейдингу. Ви не повинні бути досконалим. Як виголосить Для вас хоч якийсь

загартований трейдер, кожен приречений часом робити помилки, і якщо у Вас є труднощі з їх подоланням, Ви будете так

стурбовані і перелякані, що наробите ще більша кількість помилок. Не для кого не секрет те, що так спростуйте внутрішнє переконання, що лежить в базі жаху

невдачі: Нагадайте для себе, що не корисно вірити в те, що Ви повинні бути повністю компетентні, адекватні та успішні. Ні один трейдер

не може відповідати цьому еталону, а проби стати таким (яка іронія) приведуть до некомпетентності і невдач.

Божевілля справило на світ кілька свіжоспечених мільйонерів, але майже всі з їх все втратили практично так само швидко, як

і отримали. На даний момент, можливо, деякі з них шкодують, що не витратили бакси на найбільш справжні речі. Менізгадується

однокласник, який тримав 550,000 інсайдерських акцій компанії, якій він посприяв знайдений, виробника інетовскіх

Компанія вийшла на публіку з ціною близько 16 $ за акцію, а за наступні кілька місяців круто злетіла до піку близько 120 $. З тієї вартості

наш друг коштував близько 66 мільйонів доларів. Ви думаєте, він пішов на спочинок і грає в гольф тричі на тиждень, а по суті він

працює з 9 до 5, подібно більшості з нас. Практично всі його акції були обмежені для реалізації протягом зоряного злету і падіння

акції, так що він так не зумів отримати прибуток, який міг би дозволити йому стати багатієм.

Єдине свідчення, яке залишилося від його швидкоплинного багатства - будинок за 5 мільйонів у передмісті Бостона, який він купив

за готівку. На даний момент він робить достатньо, щоб підтримувати будинок і платити податки на нього, але він не міг би дозволяти собі придбати його

зараз. Урок тут в тому, що запаморочлива прибуток, яку можна поиметь на ринку акцій - усього лише безліч цифр у

комп'ютерному стейтменте, якщо ми не можемо витратити їх. Деякі трейдери, зрозуміло, замислюються, що їхня мета - скупчення величезної

кількості цифр на рахунку. Мало хто знає те, що але їм швидко набридає, якщо електронна прибуток не продовжує накопичуватися з постійно збільшується

Якщо Ви торгуєте з прибутком, корисно час від часу витрачати кошти на що - щось матеріальне - будь то коробка кубинських сигар або відпустку з дружиною в Ріо - де - Жанейро, або новітній стілець для вашого кабінету. Всі давно знають те, що це буде пригадувати Для вас, що кров, піт і сльози при здійсненні операцій пролиті недаремно.

Закрийте торгівлю. Відшукуєте подальшу можливість ... Вхід, закриття ... Зверніть увагу на те, що кожен день Ви максімізіруете свій прибуток, користуючись найкращими здібностями на ринку. І дійсно, чим більше здібностей Ви використовуєте, тим величезний прибуток зробите. Вдалі трейдери покращують цю рутинну функцію. Можливо і те, що майже все, але, дозволяють результатами торгівлі впливати на рішення, що приймаються для подальших угод, що не дозволяє їм мати успішну практику "вхід - вихід".

Для таких трейдерів результати перших одній - 3-х угод дня традиційно мають саме величезне дію на впровадження наступних

Наприклад, якщо трейдер в перших пари угодах зазнав поразки, тому що йому було важко налаштуватися, він може втратити

почуття переконаності, яке потрібно для подальших угод. Або ж, кілька виграшів попорядку в змозі зробити його занадто

Надзвичайно принципово заборонити для себе мислити про минулі угодах або їх результати при плануванні новітніх. Процес оцінки повинен відбуватися після торгового дня. Але як Ви чините по суті? Свідома спроба уникнути таких думок настільки ж руйнівна, як і фактичне обдумування. Звичайно ж, всі ми дуже добре знаємо те, що остаточне рішення полягає в тому, щоб мати "пусте" світогляд, але це - навичка, що вимагає часу для вироблення. Дістаньтеся до джерела і придушити думки про минулі угодах в зародку.

Причина, з - за якої Ви думаєте про минулі угодах, в тому, що Ви відчуваєте їх значимість для результатів торгівлі в цілому. І,

розглядаючи ці результати, визначаєте, як істотні ці угоди. Це зрозуміло безплідний шлях, так як Ви по суті

Статті: Innerworth featured articles / MarketWise Trading School

не зможете багато дізнатися, якщо взагалі зможете, про ваші досягнення, розглядаючи настільки малий ділянку. Означає, Ви повинні зрозуміти, що

ці результати - поки малозначні і несуттєві. І коли Ви зрозумієте, чому справа йде так, Ви втратите мотивацію для

Вдалі і бувалі трейдери роздивляються кожну угоду, як новітню, схожим же чином Ви розглядаєте своюпершу угоду дня.

Окрема угода та її підсумок - по суті "нічого такого особливого". Треба сказати те, що у вас буде безліч здібностей розгледіти її, коли пізніше

Ми нерідко розповідаємо про дослідження в галузі поведінкових грошей. Необхідно підкреслити те, що на відміну від звичайних грошей і економіки, які, в

спробі зробити чіткі економічні прогнози, розглядають лише певні індикатори, поведінкові економісти мають на увазі,

що прогнози схильні до похибки. Безсумнівно, варто згадати те, що прогнози роблять люди, а людині властиво помилятися; в цьому вони "ірраціональні", вони не

засновують свої рішення на логічному аналізі всієї доступної інформації. Само-собою зрозуміло, замість цього вони вживають "правила великого пальця". Це

Згідно поведінковим економістам, саме тому, що люди керуються тим, "чого ж бажає ліва нога", ціни акцій більшою мірою

відображають "психологію інвестора", ніж традиційні фундаментальні індикатори. Роботи Деніела Канемана (Daniel Kahneman) впливали

на майже всіх поведінкових економістів. Великою кількістю найяскравіших тестів Канеман і його співробітник Амос Тверскі (Amos Tversky)

показали, що люди є дуже неефективними переробниками інформації. Вони роблять швидкі й недоладні

рішення швидше, ніж засновані на обережною логіці. Мало хто знає те, що деякі з евристичних передумов, що застосовуються до усвідомлення ринків,

засновані на придатності (віра в те, що акція, або сектор підвищиться у вартості, так як просто пригадати минулі подібні випадки) і

репрезентативності (якщо акція виявляє властивості, які властиві зростаючим акціях, то вона виросте).

Виходячи з переконань фізіології не запаморочливо, що економістам важко робити чіткі прогнози ринку: поведінка інвесторів важко

передбачити. Такі фізіологи, як Clark Hull, пробували передбачити поведінку ще в 40 - х роках не змогли. З того часу вони знають, що важко

передбачити поведінку натовпу, а означає, і грошові ринки. Але що пробують зробити економісти? Схоже, економісти продовжують

безплідні проби створити складні математичні моделі для прогнозування ринку. Безліч людей вважають, що такі

моделі може бути зробити, і в той же самий час роздивляються психологію інвестування, як щось другорядне, потойбічне. Само-собою зрозуміло, якщо

Ви теж так вважаєте, подумайте на тим, що минулого недельке фізіолог Деніел Канеман отримав Нобелівську премію з економіки.

Може бути, отримання премії не переконає якихось, вважають психологію чим - то несуттєвим. І Нобелівська премія не

обгрунтовує справедливість теорії. Але, можливо, більше людей серйозніше поставиться до результатів інвестиційної психології та

"Я впевнений, що Amazon в наступному місяці значно зросте", говорить Том власним приятелю Фреду під час перерви на каву.

"Чому ти так думаєш?", Скептично запитує Фред. Том відповідає: "в наступному місяці починаються заняття, а студентам і

педагогам знадобиться брати книжки; це зобов'язане приростити реалізації, а значить, і вартість акцій. "Фред заперечує:" Може бути, але це

можливо не так просто. Це тільки один з багатьох можливих причин, а вартість може залежати від безлічі інших обставин, які ти

напевно упустив ". Розчарований слабенькою підтримкою компаньйона, Том кричить," Ти такий песиміст ". Фред розслаблено відповідає," я не

песиміст, я - реаліст, торгівля не так проста, як ти думаєш ". Песимізм можливо найгіршим супротивником людини. Якщо Ви думаєте, що мета

нереально домогтися, у Вас не буде бажання мобілізувати ресурси і невпинно трудитися, щоб її виконати. Але надзвичайний і

нереалістичний оптимізм - ще найбільш потужний ворог трейдера. Якщо Ви надто довіряєте погано проработанному плануторгівлі, Ви

програєте кошти. Є резон в тому, що песимісти нерідко бувають реалістами. Варто докладніше розглянути цей постулат, хоча б

філософськи. Вчені порівняли оптимістів і песимістів з того, як вони, граючи в ігри, оцінювали можливість власного успіху. Всі знають те, що результати

цих досліджень несподівані; песимісти були найбільш реалістичними у власних оцінках, ніж оптимісти. Можливо і те, що оптимісти дуже високо

оцінювали можливість виграшу, в той час, як песимісти були скрупульозно точні. Ці результати змушують замислитися: Песимісти

виявляються реалістами. Не слід робити висновок, що потрібно бути песимістом, щоб отримати кращі результати торгівлі, але

скептичний погляд на речі час від часу варто розглядати, як ймовірне перевагу. Велика частина людей прагнуть відчувати себе

на сто відсотків контролюючими ситуацію, навіть кілька всевладними. Коли це стосується угоди, але, такий образ мислення може

ввести в оману. І справді, нерідко корисніше мислити, що песимізм може практично відображати реалізм. Коли Ви думаєте, що Ваш план

застрахований від помилок, корисно подивитися на нього з боку і піддати його сумніву. Необхідно підкреслити те, що запитайте себе: "чи не дуже я самовпевнений? Що

може піти не так, як слід? Може бути, краще бути трохи найбільш скептичним і самокритичним, до цього, ніж діяти ". Іншими словами,

час від часу варто думати, що може бути, "Песимісти - по суті реалісти".

Ви вклали 25% власного капіталу в акцію, якої ваш аналіз передбачив зростання. Безсумнівно, варто згадати те, що ваші очікування, але, не виправдалися. Вартість впевнено

падає. Ви думаєте: "Я зробив такий кропіткий і деталізований аналіз. Уявіть собі один факт про те, що я витратив купу часу на дослідження базових причин

Я не можу повірити, що вона падає ". У цей момент Ви сподіваєтеся, що позиція розгорнеться, і відмовляєтеся закрити її. Легше тримати

відкриту позицію, ніж визнати помилкове рішення і прийняти збиток. Звичайно ж, всі ми дуже добре знаємо те, що це називається ефектом ціни затоплення: людина нарощує

борг по програшній позиції лише тому, що витратив багато часу, сил і / або засобів.

Більш тривіальний і явний приклад ефекту ціни затоплення - коли ми вклали великий відсоток власного капіталу в програшну позицію не бажаємо допустити, що втратили те, у що інвестували. Але, є інші, найбільш тонкі шляху ефекту ціни затоплення. Велика частина людей не лицезреет їх, але вони можуть впливати на інвестиційні рішення.

Давня приказка "час - кошти" ілюструє, що є інші шляхи, якими можна "втрачати кошти", тільки витрачаючи час і сили на

інвестицію. Наприклад, Ви досліджуєте тщвтельно досліджуєте певну компанію. Ви читаєте повідомлення про її базових показниках,

і раз на день дивіться за ціною акцій, відзначаючи зміни ціни, які відповідають оголошеннях компанії і значимих подій в

промисловості. Як би це було не дивно, але чим більше зусиль Ви витрачаєте на підготовку і аналіз, тим більше буде вартість затоплення. Є потужний завзяття

виправдати час і сили, які Ви витратили. По іншому для чого так багато часу і сил витрачати на цю компанію, якщо не вкладати в неї

капітал? Це завзяття бажати виправдати свою поведінку буде гризти Вас, а якщо Ви не розумієте це, не намагаєтеся це контролювати, Ви

будете прагнути бажати вкласти капітал (довжелезний або маленький) в акції, навіть коли Ви розумієте, що повинні постояти осторонь і почекати

іншу можливість. Корисно знати про цьому вузькому ефекті. Запитайте себе - "я бажаю вкласти капітал тому, що я бачу справжню

Статті: Innerworth featured articles / MarketWise TradingSchool

можливість, або я просто пробую виправдати витрачені зусилля? "Принципово знати, як це підсвідоме, але масивне вплив може

привести Вас до прийняття рішення, про яке пізніше доведеться пошкодувати.

Подолати цей вплив важко. Відмінно пильно вчити компан ії і і звлекать прибуток з виникаючих здібностей, лише не

перестарайтеся. Можливо і те, що пам'ятаєте, витрачання величезних зусиль викликає підсвідоме дію. Дуже хочеться підкреслити те, що спробуйте подолати його. Треба сказати те, що нагадайте

для себе, що Ви не повинні вкладати капітал. Ваш аналіз і підготовка коли - небудь неодмінно повернуться сторицею, а поки вчіться вичікувати

Знайте про підсвідомих і явних шляхах, якими ефект ціни затоплення може впливати на вашу поведінку. Спробуйте побачити,

чи справді вартість затоплення впливає на ваші рішення. Пробуйте правильно протидіяти їй.

Щоб стати висококласним трейдером, Для вас необхідно вірно усвідомлювати власні обмеження. Але більша частина трейдерів - новачків цього не знають. Було б погано, якби ми не відзначили те, що наприклад, поведінковий економіст Dr. Terrance Odean виявив, що веб - інвестори прагнуть торгувати за межами власного досвіду. У їх немає чіткої картини, що вони можуть, а чого ж не можуть робити. Таке спотворене перебільшення можливостей не типово тільки для трейдерів. Це широко поширене явище. Дослідження демонструють, що, коли Ви намагаєтеся оцінити, як гарна ваша діяльність трейдера - новенького, власної інтуїції краще не довіряти.

Доктор Девід Даннінг (Dr. David Dunning) із співробітниками (2003) в нещодавній статті в "Поточних Напрямках Психічної Науки" (C ur re nt

Directions in Psychological Science) обгрунтовує, що більша частина людей "блаженно не відають свою некомпетентність". Це завзяття

дуже високо оцінювати свої можливості було відзначено в пари дослідженнях. І дійсно, коли людям дають пройти тест на

можливості, типу логічного мислення або на граматичні помилки, вони, звичайно, дуже високо оцінюють свою роботу: вони

замислюються, що їх підсумок набагато вище середнього (60% і вище), хоча по суті він не перевершує 25%. Така переоцінка не

обмежується тестами. Люди схильні переоцінювати свою роботу в самих різних областях. Мисливці вважають, що вони більше знають про

вогнепальну зброю, ніж виявляється в реальності, а лікарі замислюються, що вони більше знають, як точно діагностувати пацієнтів,

ніж по суті. І дійсно, випробування проявили навіть, що, коли людям дають кошти за точну оцінку їх роботи, всі вони - таки не можуть цього

Доктор Dunning і його колеги вважають, що нехороші виконавців покарано подвійно. Не досить того, що вони погано працюють, але вони до того ж

відчувають недолік психічної можливості відчувати, що вони роблять погано. Так що все-таки їх розрізняє від хороших виконавців?

Нехороші працівники починають з віри в те, що вони - "відмінні виконавці", не поспішають створити спосіб оцінки власної роботи. Відмінні

працівники, навпаки, пробують об'єктивно точно виміряти свою роботу і уникають хвилюватися про те, "відмінні" вони або ні. Дійсно,

дослідження демонструють, що вони практично недооцінюють свою роботу. Коли вони бачать чужі результати, їх захоплює, як

На щастя, нехороші працівники не приречені залишатися на дні. У власних дослідах доктор Dunning показав, що, коли нехорошим виконавцям

демонструють, як погано вони працюють, і дають анотації, як зробити краще їх здібності, їх результати поліпшуються і вони точніше оцінюють свою

Ці дослідження дають шлях, яким трейдер - новачок може зробити краще свої заслуги. Спочатку, необхідно знати, що інтуїтивна

оцінка буде дуже завищена, і зробити активні дії, щоб подолати це. Піддруге, необхідно зробити об'єктивний

показник ваших результатів торгівлі, типу щоденника трейдера, так, щоб Ви точно знали, як відмінно Ви торгуєте. Можливо і те, що в третє,

збільшуйте власний рівень знань. У міру того, як зростатиме досвід, оцінка власної роботи стане точніше. Пам'ятайте про це нам. Об'єктивна і

чітка оцінка ваших можливостей життєво важлива для вдалого трейдингу.

Самовпевненість - одна з більш всераспространенних психічних проблем трейдерів. До самовпевненості схильні всі люди, але у деяких вона може відображати найглибші психічні конфлікти. Всі давно знають те, що час від часу, але, самовпевненість - просто питання труднощі зламу старих звичок. Необхідно відзначити те, що буває, торгові стратегії виконуються нами "занадто автоматом", навіть якщо правила їх не повністю коректні. Час від часу потрібно навчитися іншому поведінці або "перевчитися" трейдингу.

Життєво принципово так відточити ваші здібності трейдингу, щоб Ви могли здійснювати операції вільно і інтуїтивно. Мислення обмежено, а з

допомогою практики можна відразу робити безліч завдань і "розширити" рамки мислення. Дуже хочеться підкреслити те, що найкращий приклад автоматичного

виконання завдання - водіння автомобіля. Коли Ви спочатку навчалися водінню, воно було надзвичайно повільним: Ви сконцентровано натискали на

гальмо, коли чекали потенційну небезпеку і концентрували увагу на педалі акселератора, коли все йшло відмінно. У міру скупчення

досвіду, але, майже всі у вашому водінні стало "автоматичним" і Для вас більше не було потрібно звертати увагу на рутину. Звичайно ж, всі ми дуже добре знаємо те, що зараз, як

найдосвідченіший шофер, Ви зможете просто управлятися з великою кількістю завдань на ходу: налаштування радіо, погляд в дзеркала, відстеження швидкості.

Схожий психічний процес відбувається і при накопиченні досвіду в трейдингу: Для вас більше не треба ретельно оцінювати якісь - то здібності. Ви зараз зможете діяти "інтуїтивно" та надаватися правим величезну частину часу. Така форма автоматичної роботи дозволяє Для вас відмінно торгувати. Само-собою зрозуміло, ви зможете зробити більше з найменшою психічною енергією.

Але що трапляється, коли торгівля на "автопілоті" більше не працює? Стан ринку безперервно змінюється і стратегія, яка працювала

минулого тижню, не може працювати зараз. Було б погано, якби ми не відзначили те, що коли це відбувається, Ви повинні навчитися застосовувати новітню стратегію. Але, це

Ви коли - або пробували поміняти підхід після того, як розвинули навик? Ви пробували зробити краще розмах ключки для гольфу або застосувати

новітній метод скористатися річчю після багатьох років практики? Час від часу це важче, ніж почати спочатку. Ви повинні навчитися

конкуруючому способу і випробувати припинити скористатися старим. Наприклад, подивіться на людину, яка навчається водити машинку з

ручною коробкою після пари років водіння з автоматичною. Всі знають те, що багато в чому це схоже на повторне навчання водінню. Всі давно знають те, що необхідно

натиснути педаль зчеплення, не знімаючи ноги з педалі гальма, включити першу передачу і обережно віджати зчеплення у міру руху. Але

є і велика різниця з тим, коли Ви навчалися водити на самому початку: Пройшли роки, і є потужне прагнення забути про концентрацію на

новенькому навику і робити це по - старенькому. Іншими словами, Ви зможете забувати вичавлювати зчеплення, коли гальмуєте, або будете перемикати

передачі без зчеплення. Це - форма "самовпевненості". Всі забувають, що вони не знають, як водити з ручною коробкою і

повертаються до "старенькому" автоматичного способу. Те ж саме може відбуватися, коли Ви пробуєте вивчити новітній підхід до трейдингу;

Report thisdocument?

If you are the copyright owner of this document and want to report it, please follow these directions to submit a copyright infringement notice.

Open the downloaded document, and select print from the file menu (PDF reader required).

Use your Facebook login and see what your friends are reading and sharing.

Other login options

Send me the Scribd Newsletter, and occasional account related communications.

You will receive email notifications regarding your account activity. You can manage these notifications in your account settings. We promise to respect your privacy.

Please enter your email address below to reset your password. We will send you an email with instructions on how to continue.